微创脑科学公司研究:兼具成长性与确定性的国产神介龙头,集采与新品拉动业绩增长.pdfVIP

中浦银国国际医研究疗行业首次覆盖2023年11月3日买入首次覆盖脑卒中为我国第一大致死病因,2022年我国脑卒中存活患者/新发患者/死亡患者人数约1575万/350万/162万,治疗需求巨大。行业层面,微创脑科学作为国产神经介入器械龙头,有望充分受益于行业“患者基数大+术式渗透率提升+国产替代”增长逻辑。公司层面,随着弹簧圈、密网支架集采落地,政策风险已相对可控,后续营收有望稳步增长,叠加公司多款急性缺血性产品于近两年上市,新品放量有望拉动收入增长提速,未来三年业绩兼具成长性与确定性。首次覆盖微创脑科学(2172.HK),给予“买入”评级,目标价17.60港元。...

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