本文转自公众号：医休研究院、医休器械（yixiuqixie.com）

近日medicaldesign网站发布了Medtech Big 100–全球最大的医疗器械公司榜单，这些公司中的大多数都采用自然年记录营收，收集的数据最近于2024年4月。有些使用了财政年度在6月或9月结束的公司的2023财年数据，例如Accuray、Asahi Intecc、BD、Cardinal Health、Carl Zeiss Meditec、Cochlear、Electromed、Emecta、Hologic、ResMed和Siemens Healthineers，单位：美元。

这个排名和前面医疗器械行业网站Medical Device+Diagnostic Industry(MD+DI)2023年全球医疗器械企业TOP100略有出入。

随着全球最大的医疗器械公司规模越来越大，这些公司进入我们每年的“医疗技术百强”排名变得越来越难。跻身百强企业名单的年收入每年都在攀升。今年百强企业的年收入为3.54亿美元，比去年高出4000万美元，比前年高出近1.18亿美元。

合并、收购和分拆是今年医疗技术百强榜的主要趋势。许多前几年排名靠后的公司（如Silk Road Medical和Axonics）已达成协议，被排名前20的医疗技术公司收购。

并购还整合了合并后公司的收入，例如Globus Medical与NuVasive的合并使Globus的排名上升。一波又一波的并购浪潮使得全球最大的医疗器械公司规模不断扩大，医疗技术百强企业的销售额、研发支出和员工人数都在逐年增长。

2024年医疗科技百强榜（我们根据收入对全球最大设备公司的年度排名）的总销售额增长近5%，达到创纪录的4748亿美元。

这一增长率高于去年的3%，也是自新冠疫情爆发以来连续第三年增长，2019年至2020年，医疗科技百强企业的总销售额一直下降。

并购推动收入增长

约四分之三的公司报告销售额增长，其中33家公司实现了两位数增长。增长领先的公司通过并购增加销售额（例如Globus Medical，该公司报告称与NuVasive合并后收入增长了53%）或达成收购协议。

Shockwave Medical和Axonics分别增长了49%和34%。快速增长使它们成为有吸引力的收购目标。强生医疗科技公司于2024年5月以131亿美元收购了Shockwave Medical，为明年的榜单上的其他公司腾出了一席之地。与此同时，波士顿科学公司正在等待以37亿美元收购Axonics的交易。

另一方面，ZimVie通过出售其脊柱业务，成为一家纯牙科公司，这使其持续经营收入减少了一半。分拆后的公司成为Highridge Medica l，作为一家独立公司首次亮相Medtech Big 100。继ZimVie之后收入下降幅度第二大的公司则是由于另一项业务分拆。Avanos Medical是一家生产用于疼痛管理和慢性病护理的设备的公司，有助于减少阿片类药物的使用。该公司报告称，在将其呼吸健康业务出售给SunMed Group Holdings后，销售额下降了18%。

其他分拆公司包括3M医疗保健公司（现名为Solventum）和Mozarc Medical，后者是美敦力和DaVita共同创立的肾脏护理公司。百特计划以38亿美元‍的价格将其肾脏护理业务（名为Vantive）出售给凯雷集团。

除了并购带来的增长外，Inspire Medical Systems的销售额在2023年增长了53%，达到6.248亿美元。Inspire的神经刺激器植入物可治疗阻塞性睡眠呼吸暂停，为患者提供了持续气道正压通气(CPAP)治疗的替代方案，因为飞利浦在召回浪潮后退出了CPAP市场。Inspire将其收入的19%用于研发，同时将员工人数增加了34%。

研究支出再创新高

大多数医疗技术百强企业都披露了研发支出。医疗技术百强企业在2023财年的研发支出为289亿美元，比我们去年的分析增加了25亿美元（10%）。但这一增长率约为我们前一年发现的增长率的一半。

分析的另一个指标是研发支出占公司收入的百分比。在披露研究支出的Medtech Big 100公司中，每家公司平均将收入的10%用于研发。将收入中最大部分用于研发的公司是Novocure(44%)，该公司正在开发肿瘤治疗领域。有二十多家公司将收入的10%以上用于研发。

在74家披露研发支出的公司中，强生医疗科技以31亿美元位居榜首。这一数字（不包括Shockwave研发）相当于强生医疗科技收入的10%，高于上一年的9%。

去年的冠军美敦力公司仅增加了总研发支出1%，而其研发占收入的比例则基本保持不变。

并购抵消裁员，促进百强企业就业增长

我们的大多数医疗科技百强企业也披露了员工人数。这83家公司报告称，员工总数为125万，比去年增长了6%，但仍略低于我们2022年的统计数据。

并购再次推动了就业增长，抵消了整个行业的裁员。例如，Globus Medical通过与NuVasive合并，员工人数几乎增加了一倍。

在被强生公司收购之前，Shockwave Medical的员工人数增长了47%。有23家公司的员工人数实现了两位数的增长。

微创医疗在2023财年的员工人数减少最多，减少了1,205名员工（13%）。首席执行官兼董事长常兆华在年度报告中写道，由于供应链中断以及合规控制加强对医院手术的负面影响，微创医疗“积极调整业务战略并实施各种成本控制措施”，专注于核心产品，同时减少研发和行政支出。